폴리우레탄 산업 업데이트 – 2026년 8월 3일 기준
글로벌 폴리우레탄(PU) 부문에 대한 현재 이야기는 네 가지 핵심 주제로 요약될 수 있습니다.글로벌 과점 업스트림에 의한 공동 가격 인상, 아시아 및 중동으로의 구조적 생산 능력 이동, TPU, 신에너지 및 풍력 발전 애플리케이션으로 전환되는 다운스트림 수요.
1. MDI/TDI 집중된 가격 인상 참조; 월 수익이 10%를 초과합니다.
7월 말부터 8월 초까지 Wanhua, BASF, Huntsman은 동기화된 글로벌 가격 조정을 시행했습니다.
중국 국내 정가: Huntsman Shanghai는 8월 폴리머 MDI 정가를 다음과 같이 책정했습니다.RMB 19,500/톤 (+RMB 1,500); BASF Shanghai는 8월 TDI 정가를 다음으로 인상했습니다.RMB 19,000/톤 (+RMB 1,000).
현물 시장: 7월 31일 현재 폴리머 MDI의 벤치마크 가격은 약인민폐 17,866/톤, 위로전월 대비 10.29% 그리고 대략적으로전년 대비 15.9%. 산동의 연질 폼 폴리에테르 가격은 RMB 9,400~9,600/톤에 거래되어 공급원료 비용이 더 높습니다.
해외 가격: Wanhua는 동남아시아 MDI/TDI 가격을200달러/톤; Huntsman은 유럽, 아프리카, 중동에서 MDI 가격을 인상했습니다.EUR 250/톤 8월 1일부터 추가 적용300달러/톤 인도와 더 넓은 아대륙을 위한 하이킹.
다운스트림 통과-: TPU 선두 생산업체인 Miracll Chemicals가 담요를 발표했습니다.1,000위안/톤 증가 모든 TPU 등급에 대해; 접착제 제조업체도 3~5% 인상을 기록했습니다.
드라이버: 중동 지정학적 긴장과 관련된 물류 및 에너지 비용 상승; 7~8월에 집중된 글로벌 공장 턴어라운드(헝가리 Wanhua의 400kt/a MDI 및 250kt/a TDI 장치, Yantai의 1.1Mt/a MDI 라인, NPU의 Ruian 시설 및 BASF의 미국 사업 포함); 노령화된 해외 역량의 지속적인 합리화.
2. 사이클에 따른 생산능력 확장: 유럽의 축소, 중국 및 중동의 성장
헤드라인 용량은 충분해 보이지만 글로벌 공급 지도가 다시 그려지고 있습니다.
Covestro(6월 30일 발표): 새로운 계획을 세우다660kt/a MDI 플랜트 상하이 Caojing 현장에서{1}}2030년 이전의 스타트업-을 목표로 하고 저탄소 AdiP 프로세스를 활용하고 있습니다. 비슷한 규모의 시설에 대한 타당성 조사가 진행 중입니다.UAE. 실현된다면 Covestro의 총 MDI 생산 능력은 1.77Mt/a에서 ~3.09Mt/a-로 BASF를 제치고 세계 2위의{4}}생산업체가 될 것입니다.
완화화학: 그Fujian의 800kt/a MDI 장치는 7월 31일에 운영을 재개했습니다. 38일간의 유지관리 기간 이후. 병목 현상 제거 이후 Wanhua의 총 MDI 용량은 현재 대략 다음 수준입니다.4.5백만톤/년, 글로벌 시장 점유율을 40% 이상으로 끌어올렸습니다. 동시에 그룹은 배터리 소재(LFP 음극)를 두 번째 성장 기둥으로 삼고 Xingfa 그룹과 함께 업스트림 자원 확보를 위해 53억 2천만 위안을 투자하고 있습니다.
유럽 철수: BASF, Covestro, Huntsman이 문을 닫을 계획MDI 용량 700~1,100kt/a 2026~2027년 동안 유럽 대륙 전역에 걸쳐지역 명판 용량의 38%~49%-불리한 에너지 경제성과 탄소 비용 상승으로 인해 발생했습니다.
3. 다운스트림 및 애플리케이션 하이라이트
불산 산수이: 새로운500kt/a PU 산업 기반 지역 신소재산업단지 착공 Huateng Polymer의 통합 TPU 프로젝트는 환경 검토 단계에 진입했습니다.
TPU 소비자 침투율: MINIMAL WORKS는 TPU 블래더를 사용한 팽창식 텐트 프레임을 출시했습니다. Miracll의 가격 인상은 TPU 부문에서 강력한 비용-전가-를 확인시켜 줍니다.
풍력 블레이드: 코베스트로는 계속해서 홍보를 이어가고 있다.진공-주입 폴리우레탄 수지 시스템 에폭시 대안으로 주장기계적 성능 10%~30% 향상.
소송 업데이트: BASF와 Covestro는 펜실베니아(BASF: 300만 달러, Covestro: 700만 달러)에서 발생한 MDI/TDI 가격 고정 혐의에 관한 미국 다지구 소송에서 합의에 이르렀고 7월 23일에 법원의 예비 승인을 받았습니다. 이 개발은 제한적이지만 기업 규정 준수 프로필에 약간 부정적인 영향을 미칩니다.
4. 시장 전망(컨센서스 뷰)
8월 턴어라운드는 MDI/TDI 정가를 뒷받침하면서 긴밀한 신속한 가용성을 유지할 것입니다.
전통적인 성수기가 9월에 도래하면서(천장 가구, 냉장고/냉동고, 신발 밑창 엘라스토머 및 TPU 재입고) 고분자 MDI가 테스트할 수 있습니다.RMB 19,000–19,500/톤 다운스트림 주문장이 유지되는 경우.
주요 하향 위험에는 중동 운송 중단 완화,-Wanhua Fujian 단지의 본격적인 생산량이 상인 시장에 출시되고 다운스트림 제품 가격 인상에 따른 구매력 약화가 포함됩니다.